Облигации федерального займа — отличный инвестиционный инструмент. В условиях снижающей ключевой ставки, и как следствие, ставки по депозитам, довольно высокая доходность и государственные гарантии становятся отличным решением для физических лиц, желающих сохранить и приумножить капитал. Выпуск облигаций проводит уполномоченный органом — Министерство финансов, эмиссия продолжается в течение всего 2017 года вплоть до октября месяца. Подобные инвестиции пользуются беспрецедентным спросом у населения.

Виды облигаций федерального займа

В текущем году существуют две крупные разновидности ценных бумаг (облигации):

  • Стандартные, которые торгуются на фондовом рынке и доступны к покупке любым физическим или юридическим лицом без ограничения, их стоимость определяется конкурентной ценой.
  • Федерального займа для населения — выпускаются для населения (физических лиц). Распространяются только через два банка — Сбербанк и группу ВТБ.
Ознакомьтесь с основными отличиями облигаций для физических лиц от банковских депозитов

Ознакомьтесь с основными отличиями облигаций для физических лиц от банковских депозитов

Безрисковость ценных бумаг займа обеспечена самим государством в любое время, в том числе и в 2017 году. Инвесторы не получат выплаты только по одной причине: если произойдет дефолт. Особенно интересным этот инструмент выглядят для долгосрочных вложений, оптимальный срок для получения доходности по федеральному займу – от 3 лет. Прибыль физического лица, формируется за счет купонного дохода и разницы между покупной ценой и ценой продажи.

Оформить покупку можно только до октября 2017 года, после, если продажи окажут ожидаемый эффект, будет налажен следующий выпуск для населения на схожих условиях.

Преимущества для физических лиц

Популярность этому финансовому инструменту обеспечили следующие преимущества:

  • Минимальные риски, надежность даже выше, чем вклад в банке за счет государственных гарантий;
  • Относительно высокая доходность (по сравнению со вкладами в 2017 году), опережающий официальную инфляцию;
  • Небольшая сумма стартовой покупки, доступная простому гражданину, физическому лицу;
  • Простой процесс приобретения через банки — возможна покупка онлайн через дистанционные каналы Сбербанка или ВТБ.
  • Высокая ликвидность – банк без проблем выкупит их обратно;
  • Частая выплата – раз в полгода, средства можно выводить на счет и расходовать по своему усмотрению;
  • Отсутствие необходимости платить налоги с образованной прибыли;
  • Ценные бумаги наследуются.
Ознакомьтесь с преимуществами ОФЗ для физических лиц перед банковским вкладом

Ознакомьтесь с преимуществами ОФЗ для физических лиц перед банковским вкладом

В то же время, действуют определенные ограничения:

  • Купить могут только совершеннолетние физические лица и лично на свой счет (т.е. приобрести их ребенку, как страховку или детский вклад, нельзя);
  • Нет возможности перевести в иное финансовое учреждение;
  • Бумаги нельзя приносить в дар или перепродавать;
  • Их нельзя использовать как залоговый объект.

Важно понимать, что доходность инвестиций растет пропорционально сроку, на протяжении которого физическое лица владеет ценными бумагами.

Самый оптимальный вариант инвестировать — купить в период продажи и владеть ими в течение трех лет для получения всех купонных выплат. Далее они будут проданы по номинальной цене, и физическое лицо — инвестор получит все сложенные средства.

Срок действия и доходность

Как уже упоминалось выше, доход физического лица формируется за счет процентной прибыли (по купону) и курсовой разницы.

Если вы купите займ, то купонная доходность будете получать на специальный счет раз в 6 месяцев, срок выплат установлен эмитентом. Особенность народных облигаций заключается в том, что ставки с годами возрастают. Это сделано специально, чтобы стимулировать инвесторов владеть инструментом как можно дольше.

Доходность определяется датой, зафиксированной в соответствующем постановлении и увеличивается в течение трех лет, начиная с 2017 года, с 7,5 до 10,5%. В последний день выплаты купона будет погашен и номинал размером в 1000 рублей.

На официальном сайте финансового регулятора всегда можно найти актуальную информация об эмиссии для физических лиц

На официальном сайте финансового регулятора всегда можно найти актуальную информация об эмиссии для физических лиц

Важно понимать, что указанные процентные ставки являются годовым значением. Следовательно, при выплате купона раз в полгода фактическое начисление составил половину номинального значения. Так, доходность в 2017 году составит фактически 3,25% к номиналу облигации. В мае следующего года инвестор получит 40 рублей за 1 единицу (т.е. 4%) и т.д. В итоге, годовая доходность федерального займа составит указанную величину.

Второй источник дохода – курсовая разница. В первые два дня облигации торговались по номиналу в 1000 рублей, впоследствии их цена снижалась на размер накопленной прибыли.

ЦБ регулярно публикует на своем сайте актуальную стоимость облигации в зависимости от конъюнктуры рынка (данные приведены на этой странице: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/ofz-n/current/).

Иными словами, инвестор может купить 1 облигацию за 990 рублей, а выплату получить по номиналу – 1000 рублей, в итоге его доходность составит уже по 10 рублей на 1 бумагу (или 1% к общей стоимости портфеля).

Вашему вниманию интересная информация о потенциальной доходности облигаций

Вашему вниманию интересная информация о потенциальной доходности облигаций

Условия покупки населением

Вне зависимости от банка закон устанавливает единые условия, по которым можно купить бумаги федерального займа:

  • Номинал – 1 тыс. рублей, минимальное вложение — 30 тысяч;
  • Валюта — только национальная;
  • Максимальное приобретение — 15 миллионов;
  • Период продаж – полгода со дня выпуска (в 2017 году продажа заканчивается в октябре — 25 числа).

Населению можно купить ценные бумаги в Сбербанке или ВТБ – ни в каких иных финансовых, кредитных, дилинговых и других организациях приобретение невозможно.

В соответствии с условиями программы банк взимает комиссию, зависящую от суммы инвестиций от 0,5% до 1,5%.

По умолчанию подразумевается, что облигации выкупаются эмитентом по окончании срока их действия, однако предусмотрена возможность досрочного погашения, если инвестору срочно понадобились деньги.

В этом случае продать их можно в тот же банк, где инвестор их купил. Например, если облигации куплены в Сбербанке, то и продаются они обратно в Сбербанк. Но это невыгодно по двум причинам:

  • Выкупная цена устанавливается эмитентом, она ниже номинала;
  • С инвестора взимаются комиссии.

К тому же бывший держатель облигаций лишается возможности получить возрастающую купонную доходность, так как после истечение срока в 2017 году купить он уже их не сможет.

Приобретая облигации федерального займа в Сбербанке, помните об установленных ограничениях

Приобретая облигации федерального займа в Сбербанке, помните об установленных ограничениях

Алгоритм приобретения в 2017 году

Купить ценные бумаги, эмитированные для покупки физическими лицами, допускается исключительно через банки. В настоящее время только два банка имеют право продавать их — это Сбербанк и ВТБ. Чтобы купить в Сбербанке, физическому лицу необходимо:

  • Подойти в отделение Сбербанк, где имеются зоны Сбербанк Премьер;
  • Сообщить операционисту о желании купить облигации;
  • Подписать договор о брокерском обслуживании;
  • Оплатить наличными или с помощью карты сумму, на которую приобретаются облигации.

После этого клиент получит данные для входа в онлайн-кабинет (если Сбербанк онлайн не был подключен), чтобы он мог производить операции с покупкой и погашением ОФЗ-н в интернете без дополнительного обращения в банк.

Покупка в ВТБ — аналогична. Клиент открывает счет депо и подписывает договор о брокерском обслуживании в любом отделении ВТБ 24, где производится оказание инвестиционных услуг, заказывает определенное количество облигаций и оплачивает их стоимость по рыночной цене. Он также получает доступ в онлайн-кабинет, чтобы управлять своими облигациями удаленно.

Физическим лицам приобрести облигации ФЗ можно только в Сбербанке и ВТБ. Они не реализуются через иные учреждения и посредников.

Вот такой алгоритм действий предлагает ВТБ24 всем желающим приобрести облигации ФЗ для физических лиц

Вот такой алгоритм действий предлагает ВТБ24 всем желающим приобрести облигации ФЗ для физических лиц

Где купить ранний выпуск

Если вас интересуют облигации, выпущенные задолго до 2017 года, вы легко можете сделать это через любого брокера, который имеет доступ к национальным фондовым биржам. В настоящее время в обращении находятся следующие виды бумаг, которые можно купить:

  • С постоянной доходностью – наиболее распространенный вид федерального займа, размер выплат устанавливает на весь срок действия бумаги, купон платится раз в год либо раз в полгода;
  • С амортизацией долга – данные облигации для населения постепенно погашаются, т.е. номинальная стоимость бумаги уменьшается;
  • С индексируемым номиналом – федеральный займ двухгодовой давности, их стоимость пересматривается ежемесячно.

Предложения Сбербанка и ВТБ

Еще один вариант, где населению купить ценные бумаги – использовать ПИФы, вкладывающие в этот актив средства инвесторов. Например, у Сбербанка имеется Фонд Илья Муромец, 15% активов которого составляют вышеуказанные бумаги, остальное – надежные корпоративные инструменты со стабильной доходностью или переменным купоном.

Совмещенный инвестиционный продукт есть и у такого банка, как ВТБ. Это паевый инвестиционный фонд под названием Казначейский. Часть средств, формирующих ПИФ инвестируются именно в бумаги предыдущих федеральных займов. Такие вложения нельзя считать полноценной покупкой, т.к. фонды имеют иную доходность и правила работы инструмента.

Фонды, основанные на ценных бумагах федерального займа, показывают неплохую доходность, как например, ПИФ от ВТБ24

Фонды, основанные на ценных бумагах федерального займа, показывают неплохую доходность, как например, ПИФ от ВТБ24

Заключение

Таким образом, стать участником федерального займа неквалифицированный инвестор имеет возможность только в банках. Это надежный консервативный инструмент для населения с доходностью, превышающей банковские депозиты, вид инвестиций — долгосрочный. Для их приобретения физическому лицу достаточно подписать договор в Сбербанке или ВТБ и внести на счет нужную сумму. Срок размещения очередной партии заканчивается осенью 2017 года.