Вид долговых ценных бумаг, которые приобретаются у компании-эмитента с целью последующего возврата данного инвестиционного инструмента продавцу по цене номинала с включенным доходным процентом, называется облигацией.

Облигации не так прибыльны как, например, акции, но все-таки вложение собственных средств в этот инвестиционный инструмент имеет определенный смысл, поскольку облигации несут значительно меньше рисков.

Хранение денежных средств в форме облигаций сродни открытому в банке депозиту. Срок определен, процент известен, забрать деньги можно с доходным процентом. Облигации, кроме того, можно еще и продать на вторичном рынке.

Купить же облигации можно как на первичном, так и на вторичном рынках размещения, а сделать это может как физическое, так и юридическое лицо.

Приобретение на первичном рынке размещения

Если облигации продаются впервые и не имели владельцев, купивших их где-либо ранее, то это — первичное размещение облигаций. Такие операции осуществляются обычно на специально организованных банками аукционах.

Приобретение на первичном рынке связано с участием в аукционе, организованном банком

Приобретение на первичном рынке связано с участием в аукционе, организованном банком

Условия такого аукциона примерно следующие:

  • никто не имеет информации о конечной цене размещения предлагающихся ценных бумаг;
  • лица, желающие купить те или иные облигации, подают специальные заявки, где указывают количество и свою цену предложения на ценные бумаги, которые они хотели бы приобрести;
  • банк, организующий аукцион, проводит подсчет и анализ поданных заявок, а затем исключает заявки с низкими ценами;
  • руководствуясь принципом отбора заявок с максимальными предложенным ценами, организаторы распродают первичным покупателям имеющийся у них портфель ценных бумаг.

Приобретение на вторичном рынке размещения

Отличительной особенностью приобретения ценных бумаг на вторичном рынке является то, что эти активы уже имеют в качестве владельца некое юридическое или физическое лицо, которое ранее их приобрело. Вторичное размещение обычно происходит на биржевых торгах. Право получения долга по облигациям переходит к новому владельцу после завершения всех формальностей по покупке ценных бумаг.

Покупка на бирже

Для того, чтобы совершать операции на бирже, физическому лицу необходимо заключить договор с биржевым брокером. После этого можно приступать к участию в торгах, давая поручения представителю брокера на покупку или продажу активов, либо получить доступ к торгам через сеть Интернет, используя для этого специальное программное обеспечение.

На сайте БКС брокера можно увидеть удобный способ покупки облигаций (не реклама)

На сайте БКС брокера можно увидеть удобный способ покупки облигаций (не реклама)

Брокер работает на коммерческой основе и взимает со своих клиентов комиссию, которая составляет примерно 0,02-0,1% от суммы каждой сделки, что заранее оговаривается в договоре на брокерское обслуживание.

Покупка у банков

Как правило, удобнее и безопаснее всего приобретать облигации у известных и проверенных банков, практикующих первичное размещение и брокерскую деятельность.

Для участия в аукционе первичного размещения или заключения договора брокерского обслуживания клиенту необходимо иметь действующий паспорт, а также необходимую для покупки сумму денежных средств.

Как оценить облигации

Для того, чтобы максимально застраховаться от рисков, которые несет в себе сделка по покупке ценных бумаг, необходимо оценить приобретаемые облигации. Для этих целей инвестору понадобится пакет документов, изучение которого позволит составить более или менее точное представление о ликвидности этих активов, перспективах получения дохода, а также поможет правильно обозначить цену первичного приобретения в аукционной заявке.

Как правильно выбрать облигации для покупки?

Как правильно выбрать облигации для покупки?

Покупателю надо постараться внимательно ознакомиться со следующими документами и данными, которые ему должен представить эмитент:

  • параметры выпуска облигаций,
  • отчетность выпускающего предприятия о прибылях и убытках,
  • бухгалтерская отчетность за последние несколько налоговых периодов,
  • заключение аудиторов по отчетности предприятия,
  • учредительные документы,
  • данные по активам эмитента.

Если облигации приобретаются на вторичном рынке, то необходимо обратить внимание на договор или другой документ, по которому ценные бумаги были куплены ранее.

Покупка «голубых фишек»

Так называемые «голубые фишки» — это надежные и проверенные авторитетные ценные бумаги. Приобрести их можно у, например, ОАО Газпром, ОАО РЖД, у Роснефти или Сбербанка. Последующая продажа облигаций такого типа невозможна, таковы условия их покупки.

Однако инвестор должен отчетливо понимать, что приобретение тех или иных ценных бумаг одного эмитента несет в себе высокие риски. Всегда желательно формировать свой инвестиционный портфель из ценных бумаг нескольких компаний.

Другие виды облигаций

В рыночном обороте присутствуют и другие формы облигаций:  бумаги федерального и муниципального значения . Приобрести такие активы можно сравнительно просто, например, в том же Сбербанке. Для покупки понадобится заключить соответствующий договор в офисе кредитной организации. Брокерское обслуживание для операций с такими бумагами не предусматривается.

Можно также выделить  жилищные облигации , которые выпускаются девелоперами, занимающимися строительством объектов недвижимости, в целях привлечения денежных средств.

Приобретение облигаций — неплохой метод сохранения и увеличения капитала. Однако инвестор должен четко осознавать, что вся ответственность за финансовые результаты сделок по покупке ценных бумаг лежит исключительно на нем.