В 2018 году Норникель дивиденды выплатил без задержек, в заявленном объеме, а стоимость акций при этом оставалась стабильной. Насколько интересно будет заливать свой капитал под пассивный доход в 2019 году и сколько получили акционеры в текущем?
Инвестиционная привлекательность Норильского Никеля
Производство занимает лидирующие позиции в отрасли переработки металлургических продуктов и работает по принципу полного цикла: от разведки до экспорта продукции не только внутри страны, но и за рубеж.
ГМК Норникель, по сравнению с другими металлургами, удерживает лидерство в отрасли по дивидендной доходности, т.к. выплачивает своим инвесторам высокий процент вознаграждения.
За последние 4 года дивидендной истории показатель не опускался ниже 6%:
Доход в процентах рассчитывается по формуле: сумма дивидендов*100/цена акции на момент выплаты.
В последние года дивидендная доходность составила:
- 2014 — 11,8 % или 1.010 руб.
- 2015 — 13,1 % или 1.296 руб.
- 2016 — 6,1 % или 674 руб.
- 2017 — 7,4 % или 670 руб.
*Обратите внимание, суммы указаны без учета налогов.
Финансовая и производственная отчетность остается на уровне:
- Богатая сырьевая база — обеспеченность запасами более, чем на ближайшие 30 лет;
- Низкая себестоимость производственного цикла;
- Ведущие позиции на мировых рынках: Норильский никель имеет широкую сбытовую сеть в Европе, Азии, КНР, Америке — охватывая самые крупные экономические зоны:
- Экономические показатели устойчивые: по итогам 2017 рентабельность по EBIDTA составила 44%.
EBITDA — показатель, который отражает прибыль компании без учета обязательных платежей. Простыми словами — позволяет инвесторам оценить насколько производство прибыльно без учета влияния кредитов, налогов и отчислений на амортизацию.
EBITDA — Самый простой индикатор, который помогает разобраться в том, насколько компания привлекательна с точки зрения инвестиций.
Важно знать о нем еще и потому, что именно от его значений зависит, какие рекомендации получит Собрание акционеров от Совета директоров по дивидендам:
Напрямую в Положении о дивидендной политике Норникеля не сказано, что EBIDTA может повлиять на сам факт назначения вознаграждения акционерам, в отличие, например, от порядка выплаты дивидендов Полюс Золота. Но то, что EBITDA принимает участие в расчётах финальных показателей, тесно связывает его эффективное значение и надежды инвесторов на получение прибыли.
Выплата дивидендов по акциям Норникеля в 2018 году
Закрытие реестра для выплаты прибыли по акциям ГМК Норникель происходит раз в полгода и по итогам 9 месяцев. Дивидендная история говорит, что выплаты могут проводиться до 3 раз в год, но в основном — дважды.
Закрытие реестра ГКМ Норникеля
Процедура подсчета и распределения дивидендов стандартизирована и не отличается от регламентов, установленных другими крупными компаниями:- Публикация финансовой отчетности;
- Рекомендации по размеру выплат от Совета директоров;
- Согласование и утверждение на общем Собрании акционеров;
- Назначение даты закрытия реестра (отсечки) — от 10 до 20 дней с момента проведения Собрания;
- Пресс-релиз на официальном сайте;
- Распределение прибыли — перечисление конкретному владельцу акций по банковским реквизитам, указанным в реестре — до 25 дней, или на баланс брокера, который выступает посредником не только при покупке/продаже ценных бумаг, но и при перечислении дохода — до 10 дней.
Дивиденды Норильского никеля по желанию можно получить в течение трёх лет после их объявления, по истечению установленного срока право на получение вознаграждения аннулируется.
Размер и даты выплат дивидендов
С учетом политики Норильского никеля при распределении прибыли мы получили закрытие реестров:
- Июль 2018 — выплаты за 2017 по обычным акциям — 5,33%. Перечисления дохода акционерам было закрыто 21 августа.
- Октябрь 2018 — выплаты за первые 9 месяцев текущего срока, так же по АО — 6,56%. Начисление прибыли продолжается вплоть до 6 ноября.
В 2018 году прибыль на одну акцию Норникеля составила — 1383 рубля или 11,89%. Ценная бумага в день закрытия реестра торговалась чуть выше 11 тыс. руб.
Дивидендный доход больше, чем в прошлом периоде почти на 40%. Стоимость одной акции Норникеля на октябрь 2018 — порядка 10.900, это на 1 тысячу рублей больше, чем в аналогичный период 2017. С учетом прироста курсовой стоимости, инвестор мог получить весомую прибыль.
Акции ГМК Норникель относятся к стабильной линейке (в отличие, например, от дивидендов по акциям Аэрофлота):
- После выплаты дохода быстро восстанавливают свою цену — в октябре 2018 больше половины дивидендного гэпа было отыграно курсом на следующий же день.
- Мало реагируют на санкции.
Более того, Норильский никель расширяет рынок сбыта и заключает новые торговые отношения (из последнего — с немецким концерном по производству автомобильных аккумуляторов BASF).
Все это делает акции Норникеля в 2018 году инвестиционным инструментом с высоким уровнем надежности, насколько об этом можно судить в разрезе рисков фондового рынка.
Прогноз дивидендов по Норникелю на 2019
Учитывая высокую активность производства, отсутствие давления со стороны санкций и позитивные экономические данные за первое полугодие 2018, можно уверенно предположить, что % выплат в 2019 не будет ниже текущих показателей.
На сегодня последние новости касаются консолидированной финансовой отчетности за первые 6 месяцев текущего периода, по принятой практике, отчет за полный год публикуется в следующем, поэтому ожидать итоговых пресс-релизов стоит в марте 2019.
Экономические данные полугодового доклада превзошли ожидания аналитиков:
- Выручка выросла на 37%;
- Показатель EBIDTA выше прошлого года на 77% (!);
- Рентабельность по аналогичному показателю увеличилась до 53%;
- Соотношение чистого долга к EBITDA снизилось почти вдвое;
- Инвестиционный рейтинг возрос до уровня Baa3, а прогноз пересмотрен с стабильного на положительный.
Учитывая, что сейчас ценные бумаги находятся на низком ценовом уровне — покупка с расчетом на дивиденды ГМК Норникель в 2019, выглядит более, чем привлекательной.
Как купить акции ГКМ Норникель
Купить акции компании можно на Московской Бирже ММВБ – РТС, шифр для поиска в списке ценных бумаг — GMKN .
Физические лица приобретают ценные бумаги через посредников — брокеров, имеющих доступ к бирже. Последние берут на себя обязательства по уплате подоходного налога 13% с дивидендов, который вменяется владельцам акций.
Подробнее: Как купить акции физическому лицу и получать дивиденды.Заключение
Дивиденды Норникеля в 2018 году попали в список самых высоких доходов по акциям производственного сектора, а текущая деятельность предприятия дает уверенность инвесторам в увеличении прибыли в будущем. На текущий момент все реестры по выплатам дивидендов закрыты. На 2019 год планируется поддерживать выплаты на текущих уровнях с учетом экономических показателей.